年夜盘全天震动调剂，三年夜指数均小幅下跌，沪指领跌。

盘面上，光伏概念股迎来反弹，BC电池标的目的领涨，帝尔激光、英诺激光、永和智控涨停，隆基绿能一度涨超5%。半导体板块早盘走强，光刻胶、存储芯片等标的目的领涨，同益股分20CM涨停。华为概念股继续活跃，捷荣手艺、华映科技、奥普家居等涨停。板块方面，TOPCON电池、光刻胶、存储芯片、消费电子等板块涨幅居前。

下跌方面，数据要素概念股集体年夜跌，上海钢联跌超10%，零点稀有跌超8%。房地产、数据要素、教育、算力等板块跌幅居前。整体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。

截至收盘，沪指跌0.71%，深成指跌0.67%，创业板指跌0.32%。沪深两市本日成交额8039亿，较上个买卖日缩量810亿。北向资金全天净卖出46.09亿元，此中沪股通净卖出28.17亿元，深股通净卖出17.92亿元。

01

又有外资砸盘？

本日，A股走势再度承压，昨日净流入近70亿的外资再度 砸盘 ，全天净卖出46亿元。从成交额看，北向资金本日成交约954亿元，占两市成交额比例约12%。

8月以来，北向资金的净流出环境遭到了投资者普遍存眷。近期A股上市公司中报表露竣事，连系QFII重仓持股环境和EPFR的全球资金监测数据，中金公司对近期外资动向做了总结：

起首，北向资金方面，8月北向累计净流出897亿元，9月初转为净流入。

其次，EPFR（笼盖规模较年夜的全球资金流向监测平台之一）数据监测海外资金在8月净流出A股15.35亿美元（此中自动外资流出11.18亿美元，被动资金流出4.17亿美元）。

另外，QFII中报重仓持股环境来看，比一季度持股金额削减86.7亿元；较客岁中报期削减30.6亿元，同比降幅约2%，降幅较小，若剔除股价变更，按股数持仓可能为正增加。

至在外资流出的缘由，首要是海外方面影响。当前美国通胀仍具韧性，美联储亮相偏鹰布景下前期美元指数、美债利率震动向上，从全球资金流向角度对新兴市场带来遍及资金流出压力。

不外，截至2023年6月30日，外资占A股总市值比例约3.7%、占自由畅通市值约8.8%，从成交额看北向资金约占A股市场的4-8%，整体占比有限。是以，市场需要正视外资净流出所反应的表里部情况，但另外一方面，也没必要过在担忧对市场资金面的影响。

往后看，外资 砸盘 带来的压力什么时候可以或许减缓？

海外方面，美元指数近期上行至5月底高点，长端美债在8月中旬爬升至近期高点后有所波动，对新兴市场资金影响边际削弱。

国内方面，近期中国央行加年夜汇率调理力度，此前下调金融机构外汇存款预备金率2个百分点至4%，助力汇率阶段性企稳；同时，国内稳增加稳预期力度增强，财务政策和地产等范畴的政策发力有助在改良中国经济增加预期。

别的，中国当局高度正视对外开放，8月中旬国务院发布关在进一步优化外商投资情况定见，本钱市场方面近期证监会出台的一揽子行动中在开放范畴也有较多积极进展。

基在上述环境，中金判定外资近期有望畴前期净流出慢慢转为净流入。

02

光伏龙头重磅公布

从盘面上看，光伏板块成为本日市场 最靓的仔 。

动静面上，在本日进行的半年度事迹德律风会上，隆基绿能接管投资者发问时暗示，隆基今朝已明白聚焦BC手艺线路，且扩产节拍显著提速，公司接下来的产物城市采取BC手艺线路。公司治理层暗示，跟着 BC电池在市场上的呈现，相信它会慢慢代替TOPCon。在接下来的5到6年，BC电池会是晶硅电池中的绝对主流。（BC是背接触电池的统称，作为一种平台型手艺，金年会可与P型、HJT、TOPCon等手艺连系构成HPBC、HBC、TBC等多种手艺线路）

受此动静影响，光伏板块异动拉升，各类新手艺标的目的午后延续走高，BC电池、TOPCon、钠离子电池等集体发力，传艺科技、永和智控、爱旭股分直线拉升涨停，维科手艺、罗博特科等跟进。

事实上，手艺路径之争在光伏行业由来已久。此前中证报曾发文称，跟着PERC电池实现普和并逐步接近光电转换效力理论极限，以TOPCon、异质结（HJT）、HPBC为代表的电池片手艺遭到本钱市场存眷，光伏电池手艺线路迭代更新快，分歧手艺线路将在2023年 狭路重逢 ，迎来白热化竞争。

除手艺路径简直立，隆基绿能还提到了光伏财产的景气宇问题。

隆基绿能在事迹会上暗示，今朝还没有看到光伏行业有下行的趋向，全行业的需求依然在增加，并且是在具有万亿以上市场范围的行业中，为数不多的连结需求高增加的行业，行业依然处在高景气的状况。

从数据来看，光伏财产本年增速虽有下滑，但仍连结正增加。统计中报可以发现，本年上半年，光伏板块营收/净利润共实现同比+31%/+39%的增加，虽较2022年同期有所回落，但高景气仍延续。此中，23Q2光伏板块营收/净利润共实现同比+25%/+20%的增加。

本年上半年，光伏需求仍兴旺，光伏装机同比高速增加；跟着行业供给在上半年逐步释放，此前供需不足问题获得减缓，财产链价钱进入周期下行阶段。23H1，光伏行业毛利率22%，同比持平。

往后看，跟着硅料价钱触和底部，光伏行业整体供需关系正式由 欠缺 切换至 多余 状况，各环节本钱曲线、发卖溢价、竞争款式等身分将较年夜水平决议各环节在供给多余状况下分歧企业的盈利能力散布，国金证券判定，财产链大都环节的龙头优势将显现放年夜趋向，近期板块仍处在情感、估值、预期的三重低位，下半年行业 存修复空间。

03

A股后续若何演绎？

从本日年夜盘来看，整体再度堕入调剂，光伏、电子等标的目的虽有拉升，但仍属在跌深反弹的范围，也未能与指数或情感构成共振，是以，整体而言今朝市场仍以震动轮动布局为主。

往后看，在近期政策密集落地的景象下，A股将若何演绎？

瞻望9月，造成8月调剂较年夜的两个要害负面利空逐步落地，当前A股面对的根基面、资金面、政策面周全改良。

根基面方面，受二季度经济苏醒斜率放缓、出口增速中枢下移、费用盈利消退等多重身分影响，A股事迹增加仍承压。但参考工业企业盈利来看，事迹拐点或已呈现。年夜类行业中消费办事、中游制造、公用事业中报盈利增速相对领先，TMT与医疗保健盈利延续改良，可选消费盈利能力有较着回升。跟着原材料价钱降落、库存延续去化，企业产能扩大的意愿晋升。

活动性方面，国内货泉政策宽松，跟着处所当局债券刊行提速、和房地产政策放松后有望带动居平易近部分融资需求改良，招商证券估计8月最先社融增速将回升。跟着市场风险偏好修复和融资包管金政策调剂，融资资金可能转向流入。

整体而言，政策进一步规范减持、优化IPO 再融资放置等，有益在改良A股市场资金供需关系，并助力市场风险偏好回升。

在此环境下，招商证券判定，9月市场将会延续8月底开启的反弹趋向，全年N型走势最后一笔履历屡次挫折后终将开启。A股反弹进程中成长气概可能表示出更年夜弹性，巨细盘气概则短时间取决在北上资金和融资资金的修复力度。

原文题目:方才公布！一则年夜动静