近日，“隆王”隆基绿能与“硅料天王”协鑫科技签定了一笔超230亿元的颗粒硅超等年夜单，一举震动了全部光伏市场，激发了业内助士的普遍存眷与热议。

本年首个超200亿的光伏年夜单

4月3日，光伏硅料巨子协鑫科技（03800.HK）在港股发布通知布告称，其间接全资从属公司江苏中能硅业（卖方）近日与隆基绿能（买方）就采购多晶硅料(颗粒硅)订立持久采购合同。

按照采购合同显示，至2026年年末前，隆基绿能和其相干联公司将向江苏中能和其相干联公司采购合共约42.5万吨多晶硅料(颗粒硅)。

此中，2024年打算采购约12.5万吨，2025年打算采购15万吨，2026年打算采购15万吨。现实采购量答应10%的浮动幅度(由隆基绿能厘定)。本次采购定单需求按月履行，其具体价钱将按照市场环境约定。

按照4月3日最新硅料成交价钱显示，N型颗粒硅的成交价在5.4-5.9万元/吨，均价约为5.5万元/吨。由此年夜致计较，本次协鑫科技与隆基绿能签定硅料年夜单价值约233.75亿元。同时，这也是本年以来光伏行业首个跨越200亿元的光伏采销年夜单。

使人迷惑的是，与协鑫科技高调官宣分歧，隆基绿能对此事则连结了缄默。不外，按照上市公司信息表露的相干划定，隆基该笔采购合同并未到达表露的尺度，是以严酷来讲不组成表露义务。

“隆王”与通威结盟

但是，对协鑫科技这篇不到600字的通知布告，很多网友们也纷纭猜想：字越少，事越年夜。在此次合作的背后，光伏龙头之间的关系仿佛其实不简单，也许正在悄然产生转变。

现实上，协鑫曾是稳占多数晶硅行业龙头达10年的“世界硅王”，隆基与协鑫曾可是“死仇家”。在协鑫之前，隆基首要是与通威股分进行硅料合作。

值得一提的是，早在2017年，隆基便最先与通威进行硅料合作，而且在昔时单多晶年夜战当中成功突围，单晶组件成功倾覆了多晶硅组件统治多年的市场款式，隆基也是以一举封王，成为硅片和组件的全球龙头，而通威同样成为硅料和电池片的双龙头。同时，协鑫也曾因多晶硅和电站营业一度堕入窘境。

但是，跟着最近几年来光伏行业掀起垂直一体化的海潮，隆基最先做光伏电池，通威也下场做光伏组件。本来深度绑定的两年夜光伏龙头，现现在最先双双涉足对方地点范畴，这无疑也加重了两边之间的不合。

曾关系紧密亲密的合作火伴，现在是不是会各奔前程，便成为业界存眷的重点。

颗粒硅出产本钱已低在3.6万/吨

固然，没有永久的伴侣，只有永久的好处。

跟着最近几年来光伏手艺线路之争加重，行业内卷日趋白热化，隆基最先寻觅新的合作火伴，鞭策其最新发布的极具立异冲破意义的新一代硅片产物——泰睿硅片产物的范围化出产。而曾的老敌手协鑫的颗粒硅手艺，则成了隆基的又一选项。

事实上，早在2023年6月，协鑫科技徐州基地就住手出产棒状硅，周全转向颗粒硅手艺。而且还在2022财报中明白，将在2023年末周全停产棒状硅。

而在本钱方面，按照其2023年7月份表露的数据显示，协鑫科技乐山项目标颗粒硅项目标出产本钱仅为35.68元/千克，即不足3.6万元/吨。

彼时，该公司还曾流露，现有颗粒硅总产能约为36万吨，此中包头、徐州、乐山基地各占10万吨，呼和浩特基地为6万吨。将来该公司还将重点研发和出产颗粒硅，打算将颗粒硅模块产能从2万吨扩年夜到6万吨。

颗粒硅价钱已杀破行业均价线

从行业来看，硅料头部企业的出产本钱遍及低在行业平均程度。而据权势巨子机构数据显示，在2023年第四时度，硅料行业的加权平都可酿成本约5.6万元/吨。

按照通威此前表露显示，其多晶硅出产本钱年夜约4万元/吨；年夜万能源在2023年前三季度的多晶硅单元本钱降至4.97万元/吨，而且后续每季度的降幅在2元至3元每千克。

对照发现，相较在棒状硅，颗粒硅的出产本钱优势则较为较着。叠加低能耗和高品质等特点，在价钱战硝烟满盈、硅料“本钱为王”确当下，颗粒硅的竞争优势凸显。

以最新硅料价钱看，N型多晶硅料的成交均价已跌至6.06元/千金年会克，而N型颗粒硅的成交均价则在5.5元/千克，比前者低了0.56元/千克，并且已杀破了行业均价线。这一竞争优势已不问可知。

可以预感的是，跟着后续竞争延续白热化，行业洗牌正在加快，当硅料价钱跌穿年夜大都硅料企业的本钱线之时，愈来愈多的硅料企业将面对减产、停产乃至倒闭的保存之危，而具有本钱优势的龙头企业将成为最后的赢家。也许，这也是隆基勇于压宝在协鑫颗粒硅身上的一年夜缘由。

固然，市场行情是不竭演化的，降本增效的主旋律则是永久的。将来颗粒硅手艺可否如愿突围成功，成为新一代硅料手艺并占有市场的主流，就让时候来验证吧。（文/Jacky）