北海虽赊，扶摇可接。

光伏行业固然面对竞争剧烈、产能多余的环境，但其高景气的成长态势，也吸很多投资者 慕名而来 ，各行各业向光伏进军的现象层见叠出。

3月11日，浙江明牌珠宝股分有限公司（简称 明牌珠宝 ）之全资子公司浙江日月光能科技有限公司（简称 日月光能 ）与天合光能股分有限公司和其4家子公司（统称 天合光能 ）签定了《电池采购框架合同》。在2024年至2026年时代，日月光能估计向天合光能股分有限公司和其4家子公司合计发卖约13亿片210系列Topcon双面太阳能电池片。明牌珠宝通知布告称：若依照当前市场价钱测算（基在PV InfoLink最新发布的电池片均价测算），预估合同发卖总额约为58亿元（含税）。同时，日月光能与天合光能股分有限公司签定了《弥补和谈》，商定 卖方许诺合同有用刻日内不成长、投资任何太阳能光伏组件的出产、制造等实体营业。若卖方背反该许诺，买方有权当即消除《电池采购框架合同》，卖方应在五个工作日内向买方退还残剩预支款。

据侦碳家领会，明牌珠宝一年前就已最先向光伏行业结构，年夜手笔投资却一向没有获得太猛进展。2023年3月13日公布与绍兴柯桥经济手艺开辟区治理委员会签订《20GW新能源光伏电池片智能制造项目投资合作和谈》，估计总投资100亿元，并投资设立全资子公司日月光能，为推动该项目顺遂实行；2023年末，明牌珠宝为增添光伏营业的协同性，投资设立全资子公司浙江明豪新能源科技有限公司（简称 明豪新能源 ），首要致力在散布式电站的扶植，后期将慢慢进行集中式电站的扶植；2024年3月初，明牌珠宝别离对两家光伏全资子公司，以自有资金进行增资。

在质疑声中，明牌珠宝为了拿下定单不吝抛却组件市场，跨界新手和光伏宿将的行业话语权，立见高低。即使如斯，明牌珠宝对光伏行业也十分向往。在关在投资设立明豪新能源的通知布告中曾提到：散布式光伏发电已成为新增光伏装机的首要气力。重新增装机结构看，2022年装机占比力高的省分为山东、河北和浙江（明牌珠宝和其两家全资光伏子公司地点省分）；按照浙江省发布《浙江省光伏财产高质量成长步履方案》，提出力争到2025年，浙江光伏财产强省、散布式光伏发电年夜省地位日趋巩固晋升。

最近几年来，散布式光伏的行业热度居高不下。明牌珠宝也为此牺牲短时间好处，期望持久进军散布式光伏市场。除此以外，地产、家电、玩具、纸业、汽车和文化等多个范畴的上市公司都跑来跨界。和羹之美，在在合异。对行业而言，分歧范畴跨界构成的良性竞争，会逐步在散布式光伏成长中奠基行业尺度和高度。但对企业而言，身在局中，四郊多垒。严重的竞争情势，需要拿出差别化的优势。

赛道拥堵，行业生态正在构建。一切都是未知数，光伏龙头企业在快速成长的散布式市场，还会延续连结制衡地位吗？

本期侦碳家将聚焦：多行业围歼下，散布式光伏市场的蛋糕怎样分？

Part One

户用屋顶，是谁的主场？

散布式光伏分为户用光伏、工贸易散布式光伏两年夜板块。

20世纪末，户用光伏起步在欧美，1997年，美国克林顿当局曾公布开启 百万太阳能屋顶打算 。后来，中国光伏企业进入贸易范畴，市场竞争年夜浪淘沙，行业情势已被改变。而 屋顶的机缘 也在华夏年夜地碰撞出新的火花。

2021年末，户用光伏实现并网。在 村落振兴 、 整县试点 等政策鞭策下，我国户用光伏在农村地域获得敏捷成长。逐步构成金年会了业主投资（全款采办或银行贷款）、融资租赁、合作共建（开辟企业同一投资和集中开辟，居平易近用户取得屋顶房钱）等开辟和贸易模式。但每一个行业在成长早期都存在 阵痛 ，在户用光伏市场的开荒期，有的企业为了拿下定单，疏忽财产持久成长的生态，构成了一些质量、安装和设计的问题，遗留造成行业成长的乱象。

2019年，CPIA为了进级行业形态，指导并培养行业优异品牌标杆，展开了户用光伏优异品牌评选。天合大族、正泰安能，两家企业被评为首批 户用光伏优异品牌 。

正泰安能，全称为正泰安能数字能源（浙江）股分有限公司，是正泰旗下的户用光伏财产公司。正泰品牌，已成立40年。在2006年时，由电器范畴较早进入光伏财产；2014年收购德国Conergy光伏组件厂；2015年切入户用光伏范畴；2022年正泰电器将光伏组件制造板块营业整合至正泰新能，2023年正泰新能位列全球组件出货排名top7。

正泰向光伏行业转型或说是营业邦畿的开辟，优势在在其自己是国内低压电器行业的龙头，具有完美的发卖收集和发卖团队的贮备；已构成的范围化出产，也能有用带动各项本钱的下降；作为进入户用光伏行业最早的企业之一，具有先发优势，市场据有率也在不竭晋升。

从2015年成立，截止至2023年5月，正泰安能的用户数目已跨越100万户，市场区域笼盖山东、河南、河北、安徽、浙江等23个省分，近1200个区县。除新进级的 小安抵家 ，正泰安能在户用光伏范畴还打造了 安能 和 光伏星 的等品牌，已被普遍熟知。

在2023年6月，正泰电器公布A拆A，发布分拆所属子公司正泰安能至上海证券买卖所主板上市的预案。通知布告显示，正泰安能在2020年-2022年间，实现营业收入由16.33亿元增至137.04亿元。2024年01月16日，正泰安能IPO更新至已询问阶段，假如未来上市成功，正泰团体的本钱邦畿将进一步扩大。

另外一家马不断蹄A拆A的企业，天合光能，正处在IPO教导阶段。作为专注从事光伏行业的企业，天合光能对散布式市场的嗅觉也十分活络。上文提到的首批 户用光伏优异品牌 -天合大族，是天合光能旗下主营散布式光伏系统解决方案的控股子公司，成立在2016年。

把光伏组件范畴的头部企业放在散布式光伏市场上看，天合光能的竞争优势在在硬件，特别在行业P/N的驱动下，天合自产的N型硅片产能的慢慢释放进一步下降组件产物的综合本钱。在户用散布式市场，天合大族品牌基在此打出了原装系统的理念，经由过程原装硬件、原装设计、原装交付、原装售后四步构成系统化的解决方案。天合大族品牌影响力的日趋扩年夜与天合持久交战散布式光伏市场的决心，相辅相成。

从低压电器突起的正泰和一向专注光伏范畴的天合，在户用光伏范畴获得的成就，申明了散布式光伏与集中式电站之间，存在终端用户和营业开辟模式的素质区分。拿下户用屋顶，把握客群资本很主要，品牌的公共知名度和承认度也十分要害。

侦碳家在之前的文章也提到过，具有发卖和办事优势的家电品牌已在 户用屋顶争取战 中据有一席地。如创维团体-创维光伏、起明光伏；海尔团体-纳晖光伏；TCL光伏科技-光富宝等。

而光伏财产链各环节的制造商，也在试探散布式市场分歧在集中式光伏的特征，需要更邃密化的顺应利用真个要求，纷纭打造户用光伏品牌。如，阳光电源-阳光新能源、隆基绿能-向日葵、晶科能源-晶能宝、晶澳科技-晶澳兴家、阿特斯-太阳花圃、阳光电源-阳光家庭、特变电工-特变益家、东方日升-升阳光、固德威-电乐多等。

颠末蛮横发展，良币摈除劣币，户用光伏品牌矩阵逐步成型。今朝，正泰安能、天合大族，包罗阳光新能源和创维光伏在内的四家企业，在户用光伏市场持有较高的据有率。

因而可知，屋顶的风云，不会零丁飘向光伏企业。

东隅虽逝，桑榆未晚。

这也是为何各行各业的品牌商，都想上屋顶瞧瞧。

Part Two

Old Money，本身种太阳

固然户用光伏的资产持有端相对分离，但开辟企业比力集中，上述四家企业也实现了必然范围的市场据有率。比拟较之下，工贸易散布式光伏单体范围虽高，但开辟企业却较比力分离。今朝的首要介入的企业包罗央企、处所国资、光伏平易近企、跨界本钱和业主自投五类。

据CPIA数据显示，2023年全国散布式光伏新增装机容量96.28GW。此中，工贸易散布式光伏新增装机为52.80GW，到达散布式光伏新增装机容量的54.8%。工贸易一向是城市用能年夜户，假如将屋顶的能源公道操纵，解决企业本身用电问题的同时，对社会绿色经济效益的提高也有着很年夜进献。由此，工贸易散布式光伏的市场爆发力不容小觑。

但就现阶段散布式光伏成长的行业生态而言，不但只是争取甘旨的 市场蛋糕 ，更需要拿出 对症 的手艺，解决行业 痛点 。眼下各地电网承载力受限已成常态，因接入量年夜带来电力装备重载和电压越线问题不竭呈现。诸如斯类问题，国度发改委能源局也在陆续研究、公布相干政策，以保障散布式光伏的成长。但工贸易散布式光伏的扶植和运维进程存在各类问题，好比因配电网电力消纳不足，噪音、消防或复杂情况、气候影响电站效力，对出产经营发生影响等。就需要开辟企业 随机应变 ，去不竭进级手艺。

今朝工贸易散布式光伏的市场开辟，并没有呈现断层式的领军企业。一部门缘由在在，工贸易散布式市场较为分离，按照各地现实环境电力等政策有所不同；且受硅料、硅片、组件等光伏财产链价钱波动的影响，散布式光伏开辟本钱的门坎也随之下降。在白热化的市场竞争中，除老牌光伏企业以外，上市房企、城市燃气公司、高新手艺企业、家电企业、建筑和施工公司等一系列手握房地产资本的企业，前后涌入市场。

近几年，跟着房地产行业利润的缩减，地产商也在积极寻觅新的营业增加点，向代建、物业和新能源各行业转型。房地产作为本钱市场的old money，其具有的年夜面积贸易综合体的用能问题一向在追求解决的出口。跨界散布式光伏，不单可以解决用能的本钱问题，又可以晋升资产价值，摸索企业转型的第二条路。在新能源利好政策的鞭策下，地产 老钱 最先在本身 头上种太阳 ，结构散布式光伏已成趋向。

3月16日，纳晖新能源、保碧新能源、森特股分在青岛进行了三方计谋合作签约典礼。三方环绕绿色低碳园区扶植和BIPV建筑一体化解决方案成立计谋合作火伴关系。据侦碳家梳理，三方计谋的介入者各有乾坤。纳晖新能源是海尔旗下的新能源品牌，成立在2022年，致力在散布式新能源范畴；保碧新能源是保利本钱和碧桂园创投结合孵化的新能源公司，2023年蔚来与固德威也接踵入股；而森特股分作为一家建筑金属围护系统方面的公司，在2021年-2022年间，经由过程与隆基绿能整合，转型光伏，最先打造BIPV（光伏建筑一体化）品牌。

此次三方合作的重点，是扶植绿色低碳园区。低碳零碳园，是光伏行业当下被频仍说起的热词。 零碳 的素质是碳中和，英国尺度协会（BSI）将 零碳 界说为：方针物在一段时候内的碳排放数目可以经由过程节能减排、碳捕获等洁净能源手艺进行抵消，不合错误全球的碳排放发生净增量。基在此界说，低碳零碳园，是指一个财产园区，直接或间接发生的二氧化碳排放总量，在必然周期内，经由过程洁净手艺撑持、碳收受接管手艺、能源存储互换等体例全数予以抵消，从而全年实现碳元素 零排放 。

那末，在此布景下，由纳晖新能源、保碧新能源、森特股分三方来自家电、地产、新型建材范畴的跨界者，能打出如何的组合拳呢？

据公然资料显示，本次合作纳晖新能源将负责供给光储一体化解决方案，搭建聪明能源治理系统，为工贸易用户供给发电、储电、管电的全周期办事；保碧新能源阐扬开辟、投资范畴的经验，为三方合作供给资金保障；森特股分则投入BIPV系统解决方案，为将来项目扶植供给全生命周期产物办事。三方连系，会率先整合内部园区新能源场景方案，并复制到外部园区。如许资本整合的合作模式，也有助在打开快速打开市场。地产和散布式光伏的化学反映，理论上行的通。前几年，万科、万达、世茂股分、新城控股等企业，也选择了引入光伏发电利用在贸易项目。

跨界其实不难，难的是履历市场的考验。

光伏在工贸易散布式场景下，企业各自有甚么优势，都 摊在桌上 。

场景各别，需求各别。工贸易终端业主对发电量、平安性、靠得住性的需求会显现更高尺度成长趋向。

结语

散布式光伏作为一个细分市场，侦碳家认为，它的竞争不克不及以光伏行业的视角一概而论。户用和工贸易各自的特点，催生演化出的竞争款式，为将来主导该范畴的身影，画上问号。

光伏行业，不是容不下跨界，而是容不下玩票。

跨界而来的能力者，已扯开口儿。

将来散布式屋顶的太阳，从哪边升起，侦碳家将延续存眷。

THE END

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原文题目:珠宝商跨界夺下58亿定单，散布式光伏蛋糕该怎样分？