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仿若邯郸之梦，光伏行业从猛火浇油的疯狂到进入冰冻期的哀嚎，也就用了不到2年时候。

此刻摆在所有光伏从业者眼前的是产能多余和日趋暗澹的二级市场走势。新能源正前方作为行业和本钱市场不雅察者，更是深入感触感染到了客岁以来市场对光伏行业的苍茫、挂念和耽忧。

为了更近距离看清晰光伏行业确当下的真实景况和将来，leo头几天去上海加入了2024年SENC上海光伏展，几天的展览逛下来，确切对行业也有了一些新设法。前次已发了短视频跟大师粗略分享了，今天再做一些弥补。

光伏博览会逛下来，最直接的感触感染和设法是 年夜 ！

金年会

01年夜而不倒

不管是国度会展中间，仍是此次光伏年夜会的范围，都是庞大的。按照此次光伏展览组委会的数据，光是参展的企业数目就跨越3500家，参展人数估计跨越50万。事实上，按照网友爆料的数据，此次的展会终究不雅世人次跨越80万人次！

假如这个数是真实的，无疑这一次光伏展会就是汗青上范围最年夜，也是最昂贵的。

几千家参展商散布在像迷宫一般的国度会展中间的好几个馆，几天的勾当下来，腿都快跑断了，天天都是一两万步的步数。

这类年夜的背后，是光伏财产已成长为一个重大的财产了。

事实也是如斯，按照中国工信部的数据：2023年我国光伏行业总产值跨越1.7万亿元。

2023年中国GDP为126万亿，也就是光伏财产占了中国2023年GDP的1.35%，这仍是客岁光伏行业价钱年夜跌环境下的数据。

光伏财产已重大到对国平易近经济具有举足轻重的影响，几近可以说是已到了年夜而不倒的境界了，更不要提双碳已成为全球共鸣，光伏又是最具有降本潜力的绿电，财产还在快速成长中，要害即便颠末了这几年的狂飙突进，此刻在全球能源款式里，占比也就刚超越5%，将来必定还广漠的成长空间。

而这，就组成了拉长一点看我们无需耽忧光伏行业持久成长的最底层逻辑。

但另外一方面，光伏行业固然已到达了年夜而不倒的水平，但甚么时辰能完全解脱对补助的依靠？甚么时辰又能解脱周期的束厄局促？若何解脱只会卷范围的同质化竞争？让光伏行业真实的到达企业、社会和投资者三者的好处双赢，这是所有参展光伏企业、当局官员和投资者都值得思虑的问题。

02从业者和投资者之间的认知误差

这几天展会逛下来，另外一个感触感染很深入，从业者跟行业不雅察者和投资者这两年夜群体对光伏行业当下和将来的观点差距庞大。

此刻不管是投资者仍是市场不雅察者，对光伏行业遍及的感触感染都是担忧：产能多余、内卷、裁减、灰心等，组成了这两类人对光伏财产最首要的观点。

这一点leo从良多参展媒体和不雅众对参展企业的发问也能够印证，比拟投资者和市场不雅察者，固然也有一些行业年夜佬对光伏一两年内的前景比力灰心，但整体上，光伏企业较着要乐不雅良多，不管是大师对此次展会的积极介入，仍是跟这些企业交换的时辰，都可以看出来。

或许有些伴侣会说，光伏企业天然会比力乐不雅，或说他们灰心也没用，更不要说参展时不成能露出太灰心的情感，但leo小我认为最首要缘由仍是光伏从业者们履历了几轮光伏行业的周期，对行业的起升降落已习觉得常了，良多企业也已提早做好了充实的应瞄准备，天然也就不像投资者和不雅察者们那末灰心了。

03N型时期已到临！

P型向N型转型是这两年光伏行业会商和聚焦的主题，此次展会逛下来，新能源正前方的设法是：P型向N型转型不再是一个议题，而是N型时期已实其实在的到临了，留给P型的时候真的是不多了，还不转型，或还没有转型成功的企业愈来愈危险了！

此次展会，不管是主材，包罗硅料、硅片、电池和组件，仍是各类辅材，不管是展品，仍是产物发布，根基都是N型产物，P型几近是 一件难求 ，这一点在组件端最较着，根基上展品除topcon就是bc产物。

要害N型对P型的替换，从数据上也能够获得验证。

按照捷泰科技在发布会上分享的数据可知：2023年TOPCon的出货渗入率到达了24%，但2024年渗入率有望到达70% ！

N型产物正在以势不成挡的趋向加快对P型产物进行替换，此中又以TOPCon产物最为凶悍，对行业里的玩家而言，N型转型已是一个存亡攸关的必选题，不过选择N型哪一种线路罢了。

04可骇的中国供给链

这几年地缘政治风险更加凸显，市场对中国制造被替换的挂念愈来愈年夜，致使良多制造业（包罗光伏）在估值上遭到了必然的压抑。

但几天的展会跑下来，新能源正前方愈来愈深信，中国的供给链能力绝非其他国度可以等闲替换的，市场对脱钩风险的反映，过激了！

中国在供给链方面的实力其实太可骇了，几近光伏财产链的每个环节都可以在展会上找到参展企业，并且还不止一家，此中又不乏包罗上市公司在内的良多巨子企业。

按照组委会数据，此次参会的企业数目跨越3500家。要知道参展的本钱其实不低，摊位费动辄几十万上百万，少的也要几万。再加上各类物料费、差盘缠之类的，上百万再正常不外了，即便很是小的摊位，也要几万块钱。来参展根基就是进行品牌暴光和实力展现罢了，更大都的企业并没有来参展。

因而可知中国供给链实力的可骇的地方，可以说，只要全球还需要成长光伏财产，就离不开中国供给链，就离不开中国光伏企业。

投资者们对中国供给链，对中国光伏企业，仍是要多一点决定信念。

05新兴成长市场潜力庞大

按照组委会的猜测，此次光伏展会将吸引跨越50万不雅众，新能源正前方留意到来参展的不乏良多外国不雅众，外国人里又以印度报酬多，这背后是印度光伏市场的快速爆发。

莫迪当局在2021年就提出了 到2030年可再生能源占比到达50% 的方针，而光伏则被视为可再生能源成长的重中之重。在该国 2022-2032年国度电力打算 （NEP）中，计划2026-2027年光伏累计装机要达到185.6GW，占可再生能源装机总量的55.1%，到2031-2032年进一步增至364.6GW，接近当前装机程度的4.4倍，占可再生能源装机总量的61.1%。

印度光伏累计装机范围自2018年起就进入了全球TOP5之列，截至2023年末光伏装机总量达72.8GW，仅次在中国、美国、日本、德国（同口径我国截至2023年末光伏装机609.4GW，接近印度的8.4倍），2022年其年新增范围更是仅次在中国、美国，位居全球第三。

固然客岁由于各种缘由装机量增速不和预期，全年光伏新增装机容量仅7.5GW，同比降落了44.1%。但2024年一季度，新增装机量跨越10GW，同比增加了近400%，环比2023年Q4更是飙升414%，不但创下了迄今为止最高的单季装机记载，还实现了 单季超全年 。

莫迪当局已博得蝉联，正在继续鼎力推动印度制造，在印度仍然存在电力缺口，当局又在力推绿电，印度地域又有丰硕光照资本的环境下，印度光伏市场需求后续还将连结高速增加态势。

拉美、巴基斯坦、孟加拉国等跟印度市场的环境近似，光伏在这些地域还庞大的成长潜力，在国内愈来愈卷的环境下，出海就成为必选项，这些市场则是必争之地。

06行业产能是个谜

作为新能源行业，特别是光伏行业的不雅察者，新能源正前方也很是存眷光伏财产当下产能多余的问题，所以借着此次参会，跟良多光伏行业内的伴侣对此进行了交换，最后得出了一个很是为难的结论：就像女人对汉子是一个谜一样，行业里事实有几多产能，对行业从业者而言一样是个谜，没有人切当知道行业产能事实有几多。

固然行业已呈现了阶段性产能多余，但良多企业的设法仍然是尽可能募资，削减本钱开支，熬死竞争敌手，激进的还在逆势扩大，竞争底子停不下来。

这一点从此次展会里，行业巨子们仍然轰轰烈烈地参会其实也能够看出来，除ST爱康那样的，其他的不管当下根柢若何，最少从展会上来看，都仍是一副鲜明亮丽的感受。

而行业比力高的集中度也决议了，即便此刻行业里有一些小企业挂失落了，感化也是不年夜的。除非行业里巨子倒下，否则对产能的去除感化不年夜。

但这谈何轻易，成果就是，除非呈现强迫关停政策，否则行业这类产能阶段性多余问题中短时间很难真正解决，行业大要率要走L型底，并且这个底部极可能比想象中的要更长。

07风光的概况下的隐忧

按照组委会和从业者爆料的数据，此次展会，不管是参展企业数目，仍是参不雅人数，抑或是参展费用，都是史上之最。这很轻易给人一种错觉：不是说光伏行业压力很年夜吗？怎样光伏展这么生猛?

但现实上，就像良多光伏企业客岁上半年的事迹仍然表示生猛，却只是2022年定单的延续罢了，光伏展也是如斯，按照参展企业的爆料，良多展位客岁上半年就肯定下来了，费用已缴纳终了，这部门费用是不退还的，另外良多物料也要提早定制，一样不退费。

成果就是，到了下半年，良多企业财政状态呈现转变，除非像st爱康那样的，否则退展也不实际，究竟年夜部门费用都已花出去了，只能咬咬牙再出一点差盘缠到会场撑充排场，最少可让外界看到本身还在世，乃至还活得不错的模样。

但现实上，良多企业的定单、现金流压力等已愈来愈年夜，乃至对一些企业而言，2024 SNEC 在它们，就犹如那烟花一样，最残暴的表演事后，就是无尽的暗夜。

08光伏同质化死结

喜气洋洋马蹄疾，一日看尽长安花。光伏展一日是看不尽的，但看来看去都年夜差不差却是事实。

几天的展览跑下来，对光伏行业的同质化问题感触感染很是深入，不管是手艺，仍是产物，都很难真正拉开差距。

这一点也是各家发卖都在吐槽的，根基没啥多年夜的差别化，就是拼价钱，谁的价钱更有优势，谁的定单就越多。

成果就是只能拼范围，但愿经由过程范围挤出本钱优势，在是行业顺周期的时辰，都是各类想法子拼命扩年夜范围。

固然产能的快速扩年夜带来了财产链本钱的快速降落，有可能带来下流需求的快速增加，但价钱真个降落幅度跨越需求的增加幅度，卷价钱就成了必定，行业又被迫进入新一轮周期，如斯轮回频频。

这不由让人思虑：光伏行业是不是存在经由过程手艺和品牌做出差别化竞争的可能性？从过往的汗青来看，挺难的，但行业里确切也有一些企业在尽力摸索着。

好比捷泰科技就洞察到了N型时期，光伏电池由幕后走向台前的全新时期机遇，2023 年11月，发布了首个N 型电池片产物品牌MoNo 1 后，此次2024 SNEC展上发布了"MoNo 2 ，并且展台上还设置了JT inside 结合品牌计谋专区，联名展现采取了公司高效电池片产物的客户组件。

很明显，就跟宁德时期一样，大师都在学英特尔，但愿藉由对终端客户的影响加强对下流客户的话语权。

捷泰科技的摸索会不会是一条前途，尚不得而知，但最少值得等候。

光伏财产的同质化不该该成为一个死结，假如不克不及解决这个问题，光伏的周期问题也近乎无解。

09写在最后

几天的展览逛下来，光伏的好的一面和坏的一面都有所表现，终究感受其实挺五味杂陈的。一方面热烈喧哗的会场，让人欣喜在光伏行业现在庞大的范围；另外一方面，袒护在热烈背后的问题，一时半会都很难有真实的解决法子。

只能说，乐不雅一点看，中国光伏行业已今时分歧昔日了，现在的中国光伏财产已重大到相当水平，不再是三头在外的场合排场，而是对全球光伏财产具有举足轻重的影响力。

当下或许会遭受一些坚苦，但坚苦再年夜，也不成能比十几年前还年夜？

在双碳计谋成为全球共鸣，光伏仍然是最具有降本潜力的绿电，光伏发电占全球能源占比体量仍然很小的环境下，对光伏财产，特别是中国光伏财产，我们仍是可以多一些决定信念的！

原文题目:最火爆和最昂贵的光伏嘉会之下的 8 点冷思虑