文|恒心

来历|博望财经

要问2022年最吃喷鼻的行业,光伏独有一席。

简直,在“双碳”方针的延续推动下,光伏行业景气宇不竭升温。

数据是最好的证实。据“东北证券”研报显示,国内地面电站受益硅料价钱下行,2023年新增装机有望达60GW,鞭策国内光伏新增装机估计达125GW,同比增加39%。另据集邦咨询猜测显示,2023年全球光伏装机量将在330GW至360GW之间。

高景气宇天然也吸引了很多企业跨界“追光”,跨界企业涵盖诸多行业,包罗猪企、乳企、玩具、衣饰、车企、地产、环保、水泥兽药等公司,且跨界名单仍在延续更新。

此中,最新一例是国内知名珠宝商,作为我国知名珠宝企业之1、全球领先的铂金首饰出产商与零售商,明牌珠宝(002574．SZ)拟百亿跨界光伏。

2月3日晚间,明牌珠宝通知布告称,当日与绍兴柯桥经济手艺开辟区治理委员会签定《投资合作框架和谈》,拟在柯桥经开区管委会治理区域内投资扶植日月光伏电池片“超等工场”项目。据领会,该项目分两期实行,一期扶植10gw产能的topcon手艺电池片,二期扶植6gw产能的topcon手艺电池片和4gw产能的hjt手艺电池片,打算总投资约100亿元,此中项目固定资产投资65亿元。

至在明牌珠宝投资的目标,莫过在追求新利润增加点,加强盈利能力。如斯重年夜利好传导至股市,2月6日上午明牌珠宝直接涨停,报6．64元/股。

资料来历:富途牛牛。

据“第一财经”报导,上海社会科学院国际问题研究所副研究员柯静注释称:“这类跨界潮的产生是由于当前经济情势下,有些行业不是很景气,而洁净能源财产的需求长短常兴旺的,特殊是俄乌冲突产生以后,欧洲能源转型加速,加重了这类需求,而中国在全球太阳能财产中有竞争优势和领先地位。”

跨界年夜军结构新能源,是“早有预备”,仍是“炒热度”?

01

“政策+市场”双轮驱动下,光伏财产延续高景气

光伏财产高景气宇离不开政策的鞭策。

本年1月19日,国务院新闻办发布《新时期的中国绿色成长》白皮书,在成长可再生能源方面,果断鞭策能源绿色低碳成长,以光伏为代表的可再生能源发电装机占比不竭晋升,“对峙先立后破、全盘经营,在不竭加强能源供给保障能力的根本上,加速构建新型能源系统”。

截至2021年末,我国洁净能源消费比重由2012年的14．5%晋升至25．5%,此中光伏发电装机超3亿千瓦,居世界第一。另按照国度能源局发布的数据,2022年全年我国光伏新增装机8741万千瓦,同比增加60．3%。

除政策端,也在市场真个强支持下,光伏增加肯定。

地面电站接力方面,跟着硅料产能慢慢释放,财产链价钱将进一步降落,同时风光年夜基地保障并网的鞭策,地面电站有望在来岁实现高增,成为光伏装机增加的主要支持。

据PV Info Link数据显示,跟着硅料产能延续释放,多晶硅致密料价钱自客岁12月初呈现较着拐点,截止本年1月18日,硅料价钱已从客岁12月初高点303元/kg持续下滑至150元/kg,降幅超50%,上游硅料价钱打开下行通道,将带动财产链价钱降落,项目IRR随之晋升,刺激对组件价钱更加敏感的地面电站需求释放。

资料来历:东北证券研报。

按照第一期和第二期风光年夜基地项目,估计约26GW光伏项目在客岁年末前并网、最少37GW光伏项目在本年年末前并网,估计2023年光伏并网或超40GW,同比增加超100%。

另外,客岁11月,国度能源局发布的通知中明白指出,各电网企业在确保电网平安不变、电力有序供给条件下,依照“应并尽并、能并早并”原则,对具有并网前提的光伏发电项目,切实采纳有用办法,保障并网,答应分批并网,不得将全容量建成作为新能源项目并网需要前提。换句话说,这将进一步刺激项目建成的积极性,保障项目并网进度,提高超年地面电站装机需求增加简直定性。

能源转型方面,系统转型加快、居平易近用电本钱爬升和PPA价钱走高,市场需求持久增势不变。

俄乌战争以来,为解脱对俄能源依靠,欧盟在客岁经由过程REPowerEU打算,旨在将2030年可再生能源布局中占比方针从40%晋升至45%,响应装机容量从1067GW晋升至1236GW,此中,针对光伏装机量别离到2025年、2030年晋升至320GW、600GW。

能源供给延续重要,电价不竭飙升,致使PPA价钱延续走高。但另外一方面,跟着PPA价钱一路狂飙,将直接提高光伏电站的IRR,刺激光伏电站投资需求。

02

光伏龙头注解不在乎,背地里下工夫

真是不看不知道,一看吓一跳,光伏板块真的很有“钱”景。

就拿通威股分(600438．SH)、年夜万能源(688303．SH)、特变电工(600089．SH)、隆基绿能(601012．SH)这四家光伏龙头来看,估计2022年实现归属在上市公司股东的净利润合计近800亿元。

对此,通威股分注释称,“受益在光伏行业延续快速成长,2022年高纯晶硅和太阳能电池产物需求兴旺。公司高纯晶硅产线延续满负荷运行,各项出产指标进一步优化,新项目快速投产达产,量利同比实现年夜幅增加;太阳能电池产能范围延续扩年夜,产物布局进一步优化,盈利同比较着晋升。同时,公司农牧营业稳健成长,销量实现新的冲破。”

不但如斯,光伏板块上下流财产链一样表示出很强的盈利能力。

以“全球垂直一体化组件龙头”晶澳科技(002459．SZ)为例,估计2022年实现归母净利润48亿元至56亿元,同比年夜幅增加135．45%至174．69%。

对此,晶澳科技注释称“光伏行业快速成长,光伏产物需求延续增加,公司凭仗本身的全球市场营销办事收集优势和品牌优势,延续开辟国表里市场,光伏组件出货量和营收范围实现较年夜幅度增加;同时受益在公司技改进级和新产能释放,延续降本增效,叠加汇率变更等积极身分,配合鞭策公司经营事迹延续增加”。

对光伏赛道日趋拥堵的现象,通威股分仿佛其实不“惧怕”。

据“证券日报”报导,通威股分副董事长严虎暗示,“光伏行业新增年夜量介入者,一方面可以减缓行业供给重要的场合排场,另外一方面也为行业持久成长注入新的活力。持久来看,光伏行业持久成漫空间足够年夜。固然多家企业跨界光伏,但全部行业仍然显现头部集中环境”。

但无庸质疑的是,为连结市场竞争力,头部光伏企业纷纭扩大产能。

以隆基绿能为例,本年1月18日,按照公司经营计谋和产能计划,公司与陕西省西咸新区开辟扶植治理委员会、陕西省西咸新区泾河新城治理委员会签定《投资合作和谈》(估计项目整体投资金额452亿元),就公司在陕西省西咸新区投资扶植年产100GW单晶硅片项目和年产50GW单晶电池项目告竣合作意向。

资料来历:隆基绿能官网。

不但如斯,此前隆基绿能还拟在芜湖市投建二期年15GW单晶组件项目,在广东江门鹤山市投建年产10GW单晶组件项目,投资鄂尔多斯年产46GW单晶硅棒和切片项目、芜湖年产10GW单晶组件项目。

03

跨界光伏潮来袭,结果还不错

或由于主营营业不振,又或是由于本身财政状态欠安,近两年出现出一波波跨界光伏潮。

“叨光必火”“叨光必涨”一次又一次获得应验。

先不说此外,博望粉儿想必对养猪股“吃亏王”正邦科技(002157．SZ)弄跨界其实不生疏吧,亏到姥姥家的正邦科技拟在客岁6月以400亿元进军新能源财产,股价直拉涨停板,短短1日市值暴涨近20亿元,按那时表露的股东户数17．94万户来估算,啥也没干每户直接“狂赚”11万元。

固然跨界光伏并没有使正邦科技改变吃亏场面地步,但最少亏幅收窄了。近日正邦科技表露2022年度事迹预告,估计全年归属在上市公司股东的净利润吃亏110亿元至130亿元,较上年同期的吃亏188．19亿元收窄58．19亿元至78．19亿元。

但也有跨界企业实现了扭亏为盈,此中钧达股分(002865．SZ)就是一个例子。

据悉,钧达股分是一家专业从事汽车塑料表里饰件的研发、出产和发卖的高新手艺企业,首要产物包罗仪表板、保险杠、门护板、其他饰件四年夜类,今朝产物系列齐备、笼盖了汽车首要表里饰件和功能部件,可觉得整车厂供给一体化表里饰件配套办事。

2021年以来,钧达股分接踵收购捷泰科技100%股权,宣布周全转型光伏营业。据悉,捷泰科技主营营业为太阳能光伏电池的出产制造,光伏电池是太阳能光伏发电装备焦点零件。

在2022年事迹预告中,钧达股分估计全年归属在上市公司股东的净利润6．8亿元至7．8亿元,上年同期为吃亏1．79亿元。

针对扭亏为盈的缘由,钧达股分将一部门归功在光伏行业快速成长,暗示,“光伏产物需求延续增加,同时跟着新产能释放和N型TOPCon的产量,捷泰科技实现了发卖收入和盈利年夜幅增加。”

固然,跨界光伏板块并不是安枕无忧的生意,还需要存眷产能多余的风险。

据“彭湃新闻”报导,中国光伏行业协会名望理事长王勃华暗示,“对跨界入局光伏制造真个企业来讲,挑战首要来自行业低程度反复扶植和部门环节存在产能多余的风险”。

今朝光伏高景气宇还是主旋律,将来仍会有很多企业弄跨界,但至在火热能延续多久,尚需金年会市场给出谜底,我们拭目以待。

原文题目:光伏概念火遍A股，跨界压宝是“玩票”仍是“结构”？