春节复工后，光伏行业既没有热辣滚烫，也没龙行龘龘。行业呈现了些许积极旌旗灯号，如光伏股颠末“腰斩”、“膝斩”、“脚踝斩”后暖和反弹，上游的硅料环节短暂持稳，硅片、组件价钱酝酿涨价等，而覆盖在行业上空的年夜洗牌阴霾未有涓滴消弭。

硅片、组件价钱的上涨被行业视为“摸索性”、“策略性”上涨，非V型反转。光伏厂商的开工率也不如上年，一线厂商的开工率在50%摆布，2、三线厂商开工率在20%-30%，这一方面与第一季度是传统淡季，员工返乡未能全数上岗有关，也有着此刻全财产链价钱下滑，开工即吃亏的深条理身分。

更给市场蒙上一层暗影的是，国内外市场情势其实不乐不雅。全球逆逆厂商SolarEdge Q4财报营收不和预期，调剂后每股吃亏0.92美元。更早些时辰，韩华Qcells封闭了位在韩国的3.5GW组件工场。

国内市场方面，继2023年11月传出有龙头厂商裁人动静后，近日又爆出某光伏龙头年夜幅裁人的动静。在这则裁人传说风闻的背后，更多反应是行业情势仍十分严重。

龙头厂商之所以这么做，无外乎贮备更多的现金，以待熬过可能略漫长的财产隆冬。固然，从2023年下半年最先，光伏行业最先步入调剂，但远未到拐点已到的时刻。

从周期上看，光伏组件是在2023年9月跌破1元/瓦本钱线，步入全行业吃亏地步。2023年光伏装机史无前例的年夜爆发，必然水平上仍是为相干厂商带来了不错的事迹增加。

2023事迹预告显示，TCL中环为首的硅片龙头Q4事迹爆雷，根基无伤年夜体。跨界TOPCon、HJT新玩家2023年事迹预亏，亦可在承受规模以内。此次光伏洗牌才是刚最先，还未到最冷时辰。

市场情势上，阶段性产能多余、极致化内卷等要害词以外，散布式光伏的并网、消纳空间受限制约了市场成长空间。业内猜测2024年光伏新增装机同比增20%摆布，在2023年新增216.88GW的基数上，生怕不太轻松实现。

近日，国度能源局局长章建华在《人平易近政协报》颁发签名文章称，稳步推动新能源年夜基地扶植，优化海优势电基地计划结构，鼎力推行散布式可再生能源系统，新能源装机每一年增加1亿千瓦以上。

这一表述肯定新能源装机在100GW以上，未明白是光伏，仍是风电，仍是生物资发电，这一装机指标即便十足装光伏，底子不足以支持光伏市场的同比增加。

同时，2024年全国能源工作会议上提出，国度将加速构金年会建新型电力系统，2024年，全国风电光伏新增装机2亿千瓦摆布。依照风电、光伏合计2亿千瓦的成长方针，亦不足以撑持2024年光伏装机同比增20%的方针。

一旦装机增加低在预期或呈现较着的放缓，光伏阶段性产能多余的问题恐进一步放年夜，行业洗牌、产能的出清将加快。

面对严重的阶段性产能多余，行业本身也不乐不雅。隆基绿能总裁李振国在SNEC上猜测，将来两三年内将有一半以上光伏企业被裁减出局。

隆基绿能刘玉玺猜测，行业可能会呈现60%-70%的企业被裁减的极端景象。

阿特斯董事长瞿晓铧更是语出惊人，斗胆猜测了将来洗牌后惨烈气象。

瞿晓铧暗示，光伏行业正迎来史上最强内卷，将来仅会留下4-5家一体化龙头企业瓜分市场，而一些范围小的新玩家会敏捷掉去市场份额乃至死失落。

对照光伏前三轮洗牌，如比来的2018年“光伏5.31新政”激发的行业洗牌，十数家厂商停产、关厂、裁人，当前光伏只是属在洗牌前夕，未到至暗时刻。

这轮扩产潮傍边，老玩家、新玩家扩产的项目将在2024年上半年集中释放，行业竞争白热化也将呈现在2024年。从这一点上看，光伏价钱可能会频频，整体上可能保持低位震动，呈“L”型寻底之势。

在此进程中，实力不足的厂商可能因事迹恶化而呈现资金链断裂被裁减。估计颠末年夜约一年摆布的洗牌，到2025年上半年行业可能迎来反转的曙光。

光伏行业的洗牌可能与机构的洗盘异曲同工，多头不死，空头不止，不完全裁减出掉队产能，出清过剩的产能，光伏价钱就很难走出反转走势。（草根光伏）

原文题目:猜测：光伏拐点或在2025年！