【摘要】2024年上半年，全球光伏电池市场出货量排名产生重年夜变更。中润光能、捷泰科技和通威股分位列前三，爱旭股分与英发睿能并列第四。与客岁比拟，通威股分与爱旭股分排名下滑，英发睿能初次入榜。TOPCon电池敏捷突起，已占有残山剩水，而PERC电池则逐步被超出。

捷泰科技经由过程初期结构TOPCon手艺，安定了海外市场领先地位，并成功承接年夜量定单；中润光能则捉住P型向N型改变的契机，扩大产物线，并积极结构海外市场，如老挝，以下降关税风险；润阳股分因资金链问题和治理不善面对经营窘境，正被通威股分收购。

市场方面，光伏电池出货量虽略有下滑，但海外市场需求延续增加，特殊是亚洲与中东地域。企业纷纭出海追求新市场，如捷泰科技与英发睿能别离公布在阿曼和印度尼西亚扩产。组件市场虽机遇浩繁，但因产能多余，竞争剧烈，企业仍面临市场不肯定性。

以下是正文：

8月5日，权势巨子的第三方咨询机构InfoLink Consulting正式发布了2024年上半年全球光伏电池市场的出货量排名榜单。

惹人留意的是榜单排名转变。中润光能、捷泰科技和通威股分排列榜单前三甲，爱旭股分与新兴权势英发睿能则同列第四。（如图1）

（图1，图片来历InfoLink官网）

而按照2023年全年的数据，榜单上第一到第五按挨次顺次是：通威股分、爱旭股分、中润光能、捷泰科技和润阳股分。对照榜单可以发现，通威、爱旭丢掉了前二宝座，而英发睿能第一次进入榜单。（如图2）

（图2，图片来历InfoLink官网）

彼时，2023年，通威股分恰是业内黑马，在2022年一举踏入组件环节以后，扣除组件自用量体依然站稳第一宝座，但是，在本年，通威便被新的 黑马 超出。市场风云转变难以猜测，而其背后包含着市场纪律，在纪律主导下，各方面推力一路决议了企业沉浮。

另外，行业也不免遭到光伏严冬影响，按照InfoLink Consulting的研究，2024年上半年时代，全球前五年夜电池片供给商的合计出货量到达了77.96GW，与客岁统一时候段比拟，这一数据显现出约7%至8%的下滑态势，电池片出货量高速增加的势头呈现了显著的转折。在市场遇冷的环境下，还能连结成长态势的企业，必定具有可以参考的贵重经验。

01

手艺冲击

在阐发电池出货量排名的转变时，手艺对市场的冲击长短常直不雅的。

InfoLink在数据陈述中也如是注释： 在手艺迭代的进程中，那些甩开老旧产能的负担、延续立异研发的厂商将会取得更好的市占率。

早在2023年，InfoLink就在相干陈述中预言道，固然PERC电池仍为出货主力，但TOPCon电池已最先了迭代接棒的流程。

也正如预期的那样，跟着TOPCon电池的敏捷突起，光伏电池市场正履历一场深入的手艺迭代海潮。虽然按照上面数据，2024年上半年全球五年夜电池片供给商的出货量总量略低在客岁同期，但手艺更替的趋向却愈发现显。

在手艺层面，TOPCon电池以惊人的速度实现了对PERC电池的超出，其累计出货量到达40.6GW，占有总出货量的残山剩水，近52%。而PERC电池固然仍有必然市场份额，约37.3GW，但已逐步被TOPCon电池所追逐并超出，这最为深入地表现了新一代手艺对老旧手艺产物的挤压。

捷泰科技，就是吃尽TOPCon产物盈利的例子。捷泰初期便成功结构并受益在该手艺带来的高效能与高溢价优势，安定了本身在海外市场TOPCon产物范畴的领先地位，并借机成为浩繁国际客户首选的合作火伴。

进入2024年上半年，跟着海外市场对TOPCon电池需求量的显著爬升，捷泰科技凭仗其在该范畴的深挚堆集和优良表示，成功承接了浩繁定单。海外发卖占比实现了从4.69%到11.62%的年夜幅晋升，其海外市场扩大程序显著加快。公司也已在阿曼启动扶植年产5GW的高效电池出产基地项目。

这些定单的涌入为在行业不景气时为公司事迹的增加供给了坚实的支持，也为捷泰科技跻身出货量第二名打好了铺垫。

捷泰科技作为钧达股分的子公司，其母公司在业界有着 小晶科 之称，两家企业的老总也是同亲好友。有业内助士也在公然采访中流露，恰是得益在晶科能源的撑持，钧达股分产物发卖有了坚实的保障，现金流问题也获得了有用解决。

捷泰科技年夜客户占比力高，公然数据显示其前五年夜客户发卖占比稳居70%以上，而晶科是捷泰的第一年夜客户。晶科一向在光伏组件上享有不变且高额的出货量。凭仗不变壮大的经营根基面，晶科为捷泰供给了十分不变的撑持。

新榜单的第一位中润光能，则是紧抓光伏电池手艺由P型向N型改变的契机，成功扩大了本身的产物线，也一改其2023年在投资者眼中产物单一的形象。

产物矩阵的丰硕作为主要鞭策身分，促进了中润光能营业的节节爬升。据InfoLink，中润光能在2020年至2024年时代电池片出货量排名显现出逐年晋升的趋向，从最初的第五名稳步晋升至榜首位置。

出货量晋升对应了杰出的财政表示。按照招股书数据，中润光能的盈利实现了慢慢增加，净利润也在走向不变。从2020年至2023年上半年，中润光能的营业收入别离约为25.33亿元、50.89亿元、125.52亿元和107.69亿元，而响应的净利润则别离为1.24亿元、-1.96亿元、8.34亿元和9.34亿元。

不难发现，英发睿能的上位也是由TOPCon电池产物盈利驱动的。

其实，英发睿能拿下第五的位置，部门是因为敌手润阳股分经营治理不善。 润阳股分今朝遭受了资金链的困扰。 某年夜型光伏硅片企业的相干负责人在公然采访中流露。本年以来，光伏财产链的竞争态势愈发剧烈，产物价钱敏捷下跌，致使企业的盈利能力遍及下滑。

润阳等企业在这类情况下率先呈现了经营吃亏，市场融资情况也较着收紧，行业中的掉队产能正面对加快裁减的风险，新的产能计划也可能没法顺遂实行。

是以本年上半年，润阳股分就传出了停发员工绩效薪酬、子公司进行裁人等晦气动静，终究营业经营难觉得继，在日前被通威股分倡议收购。如若买卖完成，润阳股分将成为通威股分的控股子公司。

在面临掉队产能裁减的市场趋向时，英发睿能的动作就十分具有前瞻性。该企业成功掌控住了电池手艺迭代的主要机缘，在24年一季度内敏捷完成了位在宜宾的PERC出产基地的项目革新工作，并成功出产出N型210R矩形电池片来供给市场。在上半年，该企业的TOPCon电池出货量跻身全球前三，驱动了总出货量跃居第五。

而2023年的电池出货巨子，通威股分，一向连结深耕组件环节，上半年自用比例晋升至六至七成。该公司在多地的基地产线也正积极推动PERC项目标革新工作，以顺应手艺更替的趋向。

但是这些革新的节拍已比市场的趋向慢了一拍，所以通威没有分享到几多TOPCon的市场盈利，上半年对外出货量比拟客岁同期有所降落。

与英睿能并列第四名的爱旭股分，InfoLink陈述显示其电池出货量与英发睿能相差无几。爱旭股分一样遭到了PERC项目革新的影响，致使其排名比拟客岁有所下滑。

不外在革新时代，爱旭的营业并未阻滞不前，而是慢慢最先出产TOPCon产物，并和时将新产物投入市场，因此依然能在榜单中保有一份席位。

02

计谋结构

中润光能能跻身榜首，其实不仅仅遭到市场布局转变和产物盈利影响，更多是出在市场计谋结构的进步前辈。

InfoLink在相干陈述中暗示： 除扎根国内市场外，中润光能也积极结构海外市场，率先在同业在老挝设厂，以下降美国对东南亚四国的关税风险。

中润光能在柬埔寨成功成立了2GW的单晶PERC电池片产能和1.2GW的组件产能；在老挝也建成了5GW的单晶PERC电池片产能，并进一步扩大了4GW的光伏电池片产能和3GW的组件产能。

事实上，海外市场自2023年以来就显示出增加的趋向。从中国海关出口数据来看，2023 年全年电池片共出口 37.1 GW，同比 2022 年增加 57%。年夜区市场依然以亚洲（24.5 GW）与中东（11 GW）占有最年夜份额。印度市场四时度在供给链价钱处在低位下，积极采购电池，需求到达 9.6 GW；中东地域土耳其市场成长惊人，出口数据显示该国需求全年也有约11 GW。

也有企业选择了别的一条路：深切结构组件财产。例如，通威股分自2022年下半年起最先扩大至组件事业群，短短两年内便在2023年全球组件出货排名中获得了第五的佳绩。

按照InfoLink供需数据库显示，当前垂直一体化的电池产能已可以或许知足市场需求，残剩的外采需求将面对剧烈的市场竞争，是以虽然组件市场机遇浩繁，但每家企业都不能不面临市场带来的不肯定性挑战。

但今朝从榜单排名转变角度来看，除通威股分和爱旭股分两家排名降落的企业专注在组件事业板块外，其他企业均揭示出了明白的出海计划。

但现实，通威对润阳的收购方针也与它的海外计谋有关，经由过程收购润阳，通威可以或许实现间接的海外结构，润阳在海外市场具有显著的产能优势。

特别是润阳在美国的组件产能相当可不雅，足以知足美国市场对产物溯源的要求，其品牌 RUNERGY 已成功跻身美国光伏组件前五；同时润阳在泰国的电池产能尤其凸起，跨越15GW，同时具有少许的组件产能。这一优势对通威而言，意味着经由过程收购，它将直接取得这些海外产能，从而为其进一步开辟国际市场供给极年夜的便当。

其它企业也纷纭出手海外。中润光能在老挝地域的投产放量业已结构完成。捷泰科技和英发睿能也不甘掉队，别离在本年上半年公布了在阿曼和印度尼西亚扩产电池项目标打算。

03

尾声

当下，行业周期下行加重了业内竞争，也带来行业整体魄局的年夜洗牌。有人适应手艺变化，提早结构，逆流向上；有人眼光久远，聚焦海外，开辟世界市场需求；也有人没有扛住这一海浪潮，因为各种缘由遗憾地分开赛场。

可以说，光伏电池行业正履历手艺改革与市场重构的两重挑战，而从当前视角看，企业和时对内鞭策财产进级变化、对外开辟海外市场是准确、且加倍具有远见的选择。

原文题目:通威、爱旭痛掉宝座，中润、捷泰、英发出海领先，光伏电池片行业暗潮涌动